近日，苏州华道生物药业股份有限公司（以下简称华道生物）因欺诈发行，虽撤回 IPO 申请，但仍被罚款 1150 万元，引起了市场的广泛关注。
据了解，华道生物在其招股说明书中的财务数据存在虚假记载。2019 年至 2021 年，公司以虚开发票、伪造销售回款等手段，实现虚增销售收入和利润的行为。具体来看，2019 年，华道生物虚开发票给没有业务往来的木材经营部、木材加工厂等个体户或企业，并通过公司控制的 6 家关联方及其他公司和个人银行账户取现，再以客户销售回款的名义存现给华道生物。2020 年中介机构尽职调查期间，为配合中介机构有关客户走访的需求，华道生物又将虚开发票的对象变更为 7 名个人，同时红字冲销并重开发票。2021 年个人客户访谈不顺利后，华道生物再次变更虚开发票的对象。
经查，华道生物通过前述方式虚增 2019 年销售收入约 2559.65 万元，占披露的当年销售收入比例为 10.87%，虚增利润 1215.17 万元，占披露的当年利润总额比例为 28.31%。2020 年至 2021 年，华道生物故伎重施，通过向多家客户虚开发票，并通过关联方及其他公司和个人银行账户制造销售回款方式，虚增 2020 年销售收入约 2637.61 万元，占披露的当年销售收入的 7.63%，虚增利润总额约 1061.21 万元，占披露的当年利润总额的 15.45%；虚增 2021 年销售收入约 2876.11 万元，占披露的当年销售收入的 8.37%，虚增利润总额约 1500.14 万元，占披露的当年利润总额的 20.54%。据此统计，2019 年至 2021 年 3 年间，华道生物累计虚增销售收入约 8073.36 万元，累计虚增利润约 3776.53 万元。
华道生物的招股书中还提到，公司在报告期内存在与相关供应商签订大额采购合同，将公司的银行借款资金先支付给相关供应商，之后供应商短时间内将相关资金转回至发行人账户的情况。2018 年至 2020 年，华道生物转贷涉及的贷款金额累计约 2.7 亿元，其中 2018 年达 1.69 亿元，而公司 2018 年营业成本为 1.29 亿元，营业收入为 1.84 亿元，转贷金额比当年营业成本还高。尽管华道生物解释称公司客户与供应商重叠有多方面原因，但客户与供应商重叠客观上也为其财务造假、虚增业绩提供了便利。
证监会决定，对苏州华道生物药业股份有限公司处以 300 万元的罚款；对相关责任人员刘明荣处以 250 万元的罚款；对周培良、金利忠分别处以 200 万元的罚款。此次处罚彰显了监管部门对于欺诈发行行为的零容忍态度，也为市场敲响了警钟。
